小心理财中的隐性损失

　　中国人爱存钱、爱买房、爱黄金。殊不知，这些“理财”的渠道如果运用不当，你可能越理越亏。因为，不少看似增值的理财中包含着一些“隐性损失”。

　　定期存款，越存越穷

　　中国人是世界上最爱存钱的，因为存钱靠谱，既不会像股票那样吞噬财富，又没有某些理财产品那样不靠谱。但是存钱不是投资，单纯的存钱，你会越存越穷。

　　根据统计局的最新数据显示，6月份的　CPI　同比增长2.7%，这个数据让大家能稍微喘口气。有人会算这样一笔账，一年定期存款的年利率是3%，假设CPI一直保持在2.7%，那么一万元定存一年跑赢通胀不说，还能赚30元。

　　23年前定存1000元

　　今天可得3716元

　　按照官方的数据显示，2000年至2012年间，中国物价累计增长为31%，事实上，很多人认为这个数据并不真实——物价增长得远高于31%。而在过去的这十年，一年期定期存款的利率最高为4.14%。

　　如果把时间拉长来看会更好理解。如果在1990年你在银行存入1000元定存，每五年转存一次来计算。1990年定存五年的年利率为13.68%，1995年的五年定存年利率为13.86%，2000年的五年定存年利率为2.88%，同时收取20%的利息税，2005年的五年定存年利率为3.6%，2005年到2007年的利息税为20%，2010年的五年定存年利率为4.2%，计算下来，23年前的1000元人民币在今天能提取的利息和本金共计3716元左右。

　　1990年的1000元钱绝对是一笔巨款，如果福利分房的话，估计可以买几套房子。

　　23年前1000元，可以购买五粮液500ML的52°白瓷瓶20瓶，今天连本带息只能购买同样的白酒5.6瓶;　在23年前，1000元可以支付一个三口之家一年的生活费，今天3716元只能支付一个三口之家一个月的生活费。

　　钱为啥越来越不值钱了?

　　为什么把钱放到银行定期存款，实际购买力会减少这么多?这些钱都去哪儿了?不用被那些宏观分析和各种数据指标弄得晕头转向，想要弄懂这个问题并不困难，让你银行中的定存缩水的不仅仅是CPI，你还要考虑GDP和M2的变化。如果货币总量不变，GDP高了，你同样的钱可以换到更多的东西，但是别忘了还有一个M2在里面。M2指广义货币，通俗来说就是人民银行一共发了多少钱，最近的十年间，人民币的发行年平均增速超过了50%以上。在央行公布的数据中可以看到，2013年3月末，我国　M2余额达到了103.61万亿元，货币存量已经是世界第一，而在2000年，这个数字仅为13万亿元。

　　抛开这些生产力与货币增发不提，你能直接感受到的是，把钱都存在银行并不是真正的“存钱”，而是在潜移默化地吞噬你的财富，并把它们转移到借贷者手中。按照理财规划师的建议，人们存在银行的活期+定期存款最好不要超过家庭资产的30%。

　　保险的核心是保障

　　而非增值

　　保险的价值在于它的保障功能，为了分红和抗通胀而购买的保险就有点本末倒置。各种渠道都有“专家”在告诉大伙儿，通过保险可以抵御通胀，那些分红型保险可以让你参与到保险公司的经营收益中。但是别忘了，每一个保险公司精算师都有数学家一般的计算能力，你以为你今天购买的保险，在未来可以获得一个可观的保额，而十年二十年之后，看看那个时候拿到的钱，实际价值可能有限。

　　给人生意外加把锁

　　别指望靠其暴富

　　以一份20年前购买的大病险为例，在今天看来，当时约定给投保人的利率还是相当划算的。约定给投保人7%的利率，现在都没有这么划算的利率了，现在都是2.5%左右的约定。再来看看目前市场上的终身寿险，通过计算可以一窥保险抗通胀的实际效果。

　　根据保险的要求条款，每年缴纳6000元，预计缴纳10年。达到国家退休年龄规定后，可以拿到每个月2000元的“退休金”，这笔钱可以一直拿到死亡，根据死亡年龄还可以获得保险公司给的赔偿金，根据年龄不同，赔偿金数额不等。

　　这样计算，在30岁的时候购买的此款产品，从30岁到40岁的这十年共计缴纳6万元。再过15年之后，55岁的时候可以获得每个月2000元的养老金，预计80岁的时候自然死亡，在这期间，每年获得2.4万元养老金，共计可以获得60万元的养老金，80岁死亡预计可以获得赔偿金6万元，共计获得66万元。

　　在未来20年假定CPI为最低3%，在今天看来的2.4万元每年的养老金，在25年后其实际价值不到今天的1万元。而现在每年6000元的保金，在25年后，根据目前的通胀率，其实际

　　价值增加到1.5万以上。

　　分红险，保障条款是第一

　　分红仅是附带条款

　　目前市场上很多分红险主打通胀牌。一般分红险都是依托某一类主险，如人生意外险、寿险等，而分红则是名副其实的附加险。

　　其实，分红来源于保险公司的经营收益，可以随着加息而提高收益，即便遇到降息，也可以因为保险公的股票上涨而获得更高的投资收益，也就是说分红险可以让投保人享受到保险公司的经营收益。

　　保险是不能抗通胀的，那些期望通过购买保险来抵御通胀的，购买的肯定是储蓄险，但是这些是不现实的。保险的价值在于它的保障功能。通过保险来

　　此外，很多保险产品的主流做法是，投保后第一年取出你只能拿到70%或者更低的本金，第二年会高一点，想要享受到保险收益，中间就要承担流动性风险。

　　以之前的终身寿险为例，每年缴纳6000元，缴纳10年后为止，还要再等15年左右，到了国家法定的女性退休年龄才可以享受到保险的回报，但是在这期间，取出这笔钱是有折损的，如果在10年后取出这笔钱，只能获得很少的利息收入。